- Материалы написанные профессионалами и для профессионалов. Чтобы читать эти материалы, человек должен иметь определенный уровень подготовки.
- Материалы написанные разного рода шарлатанами и дилетантами. Эти либо сами ничего не понимают в этом деле, либо преднамеренно вводят людей в заблуждение.
Все факты, которые я здесь излагаю, подкреплены ссылками на источники, из которых я брал информацию. Итак:
Структура ФРС:
Сначала я бы хотел выделить 3 основных мифа связанных с ФРС:- ФРС это организация. Типа ФРС это банк или Центральный банк.
- ФРС это "частная лавочка" и владельцами ФРС являются либо частные банки, либо частные лица. Например в этой связи часто упоминают Ротшильда.
- ФРС это очень сложная и крайне запутанная система, разобраться в которой простому смертному очень сложно.
Хотя ФРС для удобства и простоты называют центральным банком, на самом деле ФРС это не только не банк, но даже не организация. ОРГАНИЗАЦИИ ПОД НАЗВАНИЕМ ФРС НЕ СУЩЕСТВУЕТ. А что тогда такое ФРС?
Смысл ФРС кроется в его названии - Федеральная Резервная СИСТЕМА. Именно СИСТЕМА. В "Wikipedia" дается следующее определение:
The Federal Reserve System (also known as the Federal Reserve, and informally as The Fed) is the central banking system of the United States.Перевод:
Федеральная резервная система (также известный как Федеральный резерв, и неофициально, как ФРС) является центральной банковской системой Соединенных Штатов.Таким образом ФРС это система, которая состоит из многих организаций. Все эти организации находятся на разных уровнях, каждый из которых характеризуется объемом власти и формой собственности. Эти уровни удобнее всего изобразить графически (изображение взято отсюда):
Как видим на самом верхнем уровне находится президент. Ниже 2 органа управления:
- Board of governors (Совет управляющих) - на 100% государственный орган.
- Regional federal reserve boards (Советы директоров региональных резервных банков) - частично государственные, частично частные.
- Региональные резервные банки.
- Банки-члены ФРС.
Совет управляющих:
Совет управляющих ( Board of Governors ) это главный орган ФРС. Именно в его компетенции находятся все вопросы кредитно-денежной политике государства, при этом он является на 100% государственным учреждением. У Совета управляющих есть сайт - http://www.federalreserve.gov . Тот факт что адрес сайта заканчивается на "gov" уже говорит о том что это государственное учреждение, так как gov значит "government" - правительство или государственное учреждение и никто другой кроме государственной организации такой тип сайта открыть не сможет. На этом сайте есть документ под названием The Federal Reserve System Purposes and Functions. ( в дальнейшем если я буду ссылаться на этот документ, я в скобках буду ставить "fed" и рядом № страницы). Так вот там на странице 4 (fed 4) черным по белому написано следующее:"The Board of Governors of the Federal Reserve System is a federal government agency."
Перевод:
"Совет управляющих Федеральной резервной системы является федеральным органом власти." Совет этот состоит из 7 членов, которые назначаются президентом и утверждаются сенатом сроком на 14 лет. Члены совета не имеют права занимать какие либо должности в банках-членах и владеть акциями банков. Председатель совета с согласия Сената назначается президентом из членов совета сроком на 4 года. Только к президентскому сроку это не имеет никакого отношения. Об этом более подробно я написал в статье о независимости ФРС.
Резервные банки:
Теоретически резервные банки считаются акционерными обществами, но это только теоретически. На самом деле акции для банков это что-то типа вступительного взноса в клуб. Более подробно о том чем отличаются права акционеров настоящих акционеров от прав банков, я написал ниже, а сейчас я хочу процитировать что об этом пишут на сайте ФРС:
12 региональных Федеральных резервных банков, которые были созданы Конгрессом в качестве рбочих рук центральной банковской системы страны, организованы по аналогии с частными корпорациями - что возможно приводит к некоторой путанице о "собственности". Например, Резервные Банки выпускают акции для банков-членов. Однако владение акциями Резервного Банка довольно сильно отличается от владения акциями частной компании. Резервные Банки не работают для получения прибыли, и право собственности на определенное количество акций является, по закону, условием членства в системе. Акции не могут быть проданы или оставлены в залог в качестве обеспечения по кредиту; дивиденды, согласно закону, составляют 6 процентов в год.С точки зрения ФРС, США разбита на 12 округов, в каждом из которых действует свой региональный резервный банк. Вот как они выглядят на карте:
В каждом резервном банке есть свой совет директоров, который состоит из 9 человек, и разбит на 3 класса по 3 человека в каждом.
- Класс А - избирается банками-членами из числа служащих этих банков.
- Класс В - тоже избирается банками-членами, но эти управляющие наоборот не имеют права занимать какие либо должности в этих банках. Типа представители общественности.
- Класс С - это государственные чиновники, которых назначает Совет управляющих. Чиновники класса С также как и чиновники класса В, не имеют права занимать в банках какие либо должности, кроме этого они не имеют права быть акционерами банков.
Функции резервных банков:
- Покупать и продавать государственные облигации на вторичном рынке (операции на открытом рынке).
- Выдавать кредиты банкам-членам.
- Клиринговое обслуживание банков.
- Сбор изношенных банкнот для уничтожения и выдача новых взамен.
- Обеспечивать банками-членами соблюдение требований о резервировании и других нормативных актов.
- Осуществлять мониторинг банковской и экономической деятельности в рамках соответствующего региона.
Функции государственного совета управляющих:
- Определять политику на открытом рынке.
- Устанавливать необходимые размеры резерва для банков-членов.
- Устанавливать размеры учетной ставки (discount rate).
- Устанавливать размеры эмиссии.
- Проводить мониторинг состояния экономики США.
- Периодически докладывать Конгрессу о состоянии экономики США.
Кроме этого, председателя совета директоров резервного банка и его заместителя назначает совет управляющих из директоров класса С, т.е. из государственных чиновников. Существует также должность - президент банка, который по сути является исполнительным директором. Президентов резервных банков выбирают директора классов В и С, то есть без представителей частных банков, сроком на 5 лет, и утверждаются Советом управляющих.
Большинство конспирологов, которые пытаются доказать что ФРС это частная структура, в качестве примеров используют резервные банки, и тем самым вводят людей в заблуждение. Надо иметь ввиду, что совет управляющих ФРС и совет директоров резервных банков это совершенно разные структуры, и совет управляющих это вышестоящий орган, который является на 100% государственным.
( Хочу отметить, что обычно в литературе когда пишут "резервный банк" имеют ввиду именно резервный банк, а вот когда пишут ФРС, обычно имеют ввиду Совет Управляющих ФРС ).
Кроме этого некоторые авторы, пытаясь доказать что ФРС это частная структура, используют следующий аргумент: Информация о Совете управляющих ФРС содержится не в голубых страницах, где содержится информация о государственных организациях, а в белых страницах где содержится информация о частных компаниях. Так вот это не соответствует действительности.
В этом легко убедиться посетив страницу, которая так и называется "Голубые страницы Вашингтона" (Washington Blue Pages) на сайте "OfficialUSA.com". Там есть заголовок "Government" (Правительство). Под ним есть ссылка, которая называется Government Directories (Справочник правительственных организаций). Далее на этой странице с левой стороны есть колонка ссылок под названием "Government Links" (Ссылки на правительственные организации). В этой колонке есть ссылка под названием "Boards". Что мы видим в правой колонке под названием "Boards"? Шестая ссылка сверху и есть ничто иное как "Federal Reserve Board", т.е. Совет Управляющих ФРС, что и требовалось доказать.
Банки-члены:
Банки-члены в свою очередь делятся на 2 группы (fed 12):- National banks - банки, которые получают чартер ( документ на право ведения банковских операций ) от федерального правительства. Эти банки по закону обязаны быть членами ФРС.
- State-chartered banks - банки, которые получают чартер от властей штата. Эти банки могут быть членами ФРС, а могут и не быть. Для них членство в ФРС дело сугубо добровольное.
- Обыкновенные акционеры покупают столько акций, сколько считают нужным, а банки-члены обязаны подписаться на акции в размере 6 процентов от их капитала, причем 3 процента должны быть выплачены сразу, а еще 3 должны быть выплачены по первому требованию Совета управляющих.
- Банки-члены не имеют права продавать или оставлять в залог свои акции.
- В обыкновенных акционерных обществах вопросы распределения прибыли и начисление дивидендов решаются на собрании акционеров, в то время как размер дивидендов банков-членов установлен законом и равен 6%, а оставшаяся после выплаты дивидендов прибыль перечисляется в Министерство Финансов (fed 11). На этом графике изображены суммы, которые ФРС перечислял в Министерство финансов США, начиная с 2001 года. Много вы видели частных корпораций, которые всю свою прибыль перечисляют в министерство финансов? Другими словами, только один этот факт может служить доказательством того что деятельность ФРС осуществляется в интересах государства.
- Совет директоров или управляющих в обыкновенных акционерных обществах избирается на собрании акционеров, в то время как банки-члены могут избирать только 6 из 9 членов советов директоров региональных резервных банков, но не членов совета управляющих.
Федеральный комитет открытого рынка.
Все вышеперечисленные организации работают на постоянной основе, однако существует орган, который не работает постоянно, а по закону должен собирается не реже чем 4 раза в год, но начиная с 1981 года он собирается 8 раз в год. Называется он "Федеральный комитет открытого рынка" ( Federal Open Market Committee (FOMC) ). Комитет состоит из 12 человек, 7 из которых это члены совета управляющих, а остальные 5 это президенты резервных банков, причем один из них, президент Резервного банка Нью Йорка, имеет особый статус и заседает на постоянной основе, в то время как остальные 4 меняются на ротационной основе.Задача FOMC, как следует из его названия, проводить операции на открытом рынке, которые сводятся в основном к покупке и продаже государственных ценных бумаг. То что это делается именно на открытом рынке, говорит о том что ФРС не имеет никаких преимуществ по сравнению с другими участниками рынка.
Консультативные советы.
Для полноты картины, пару слов о консультативных советах ( Advisory Councils ). В составе ФРС их существуют 3:- Consumer Advisory Council ( Потребительский Консультативный совет ) - создан в 1976 году, консультирует Совет Управляющих по вопросам защиты потребителей и по другим вопросам в области потребительских финансовых услуг. Члены комиссии назначаются Советом управляющих на три года. Собираются 3 раза в год.
- Federal Advisory Council ( Федеральный консультативный совет ) - состоит из двенадцати представителей банковского сектора и консультирует Совет Управляющих по всем вопросам, подпадающим под юрисдикцию Совета управляющих. Резервные банки выбирают по одному человеку сроком на год. Собираются 4 раза в год.
- Thrift Institutions Advisory Council ( Консультативный совет по Сберегательным учреждениям ) - был создан в 1980 году чтобы обеспечить Совет управляющих информацией и мнениями об потребностях и проблемах сберегательных учреждений. Двенадцать членов являются представителями ссудо-сберегательных учреждений, сберегательных банков и кредитных союзов. Собираются 3 раза в год.
Заключение.
Учитывая все организации входящие в Федеральную Резервную Систему, ее схема будет иметь следующий вид:
Как видим, структура ФРС не такая уже сложная и запутанная. Так же все могут убедиться что ФРС никакая не "частная лавочка" и несмотря на то что резервы ФРС принадлежат частным банкам, она управляется государственным органом власти - Советом управляющих.
Коротко ФРС можно описать следующим образом:
ФРС это центральная банковская система в которой деньгами частных банков (банков-членов) распоряжается государственный орган - Совет управляющих. За это банки-члены получают дивиденды в размере 6%, причем оставшаяся после выплаты дивидендов сумма прибыли перечисляется в госбюджет.
А если учесть что ФРС получает доход не только от кредитования государства, но и от многих других операций, включая кредитование коммерческих банков через так называемое "дисконтное окно" (discount window), операции с иностранной валютой и предоставление различных платных услуг (fed 11), то и эти 6% компенсируются доходами из этих источников и в результате государство не только ничего не теряет, но еще получает прибыль. Статус банка-члена ФРС похож на статус владельца пакета привилегированных акций в акционерном обществе. Для тех кто не знает, объясняю что привилегированные акции дают право гарантировано получать дивиденды в заранее оговоренном размере, но не дают право голоса в совете акционеров. Так и банки-члены, которые имеют право получать гарантированные дивиденды в размере 6%, но не имеют возможности оказывать влияние на принятие решений государственным органом - Советом управляющих ФРС, о чем я писал выше. Правда на этом сходство заканчивается. Резервные банки, каждый в своем регионе, выполняют чисто технические функции посредников между государственным Советом управляющих и частными банками.
← Ctrl ← Alt
Ctrl → Alt →
← Ctrl ← Alt
Ctrl → Alt →